Obowiązek raportowy PAIs do 30 czerwca 2023 r.

Przypominamy, że do 30 czerwca 2023 r. uczestnicy rynku finansowego (URF), którzy biorą pod uwagę główne niekorzystne skutki decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju[1] (PAIs), mają obowiązek opublikowania na swoich stronach internetowych określonych informacji.

Jakie informacje oraz gdzie powinny zostać opublikowane?

• Oświadczenie na temat strategii w zakresie należytej staranności (due diligence) w odniesieniu do PAIs, biorąc przy tym należycie pod uwagę wielkość oraz charakter i skalę prowadzonej działalności, a także rodzaje produktów finansowych, które udostępnia URF;
• informacje na temat strategii określania i hierarchizacji PAIs i wskaźników;
• opis PAIs i opis wszelkich podjętych w odniesieniu do nich oraz, w stosownych przypadkach, planowanych działań;
• gdy ma to zastosowanie, krótkie podsumowanie polityk dotyczących zaangażowania zgodnie z art. 3g dyrektywy 2007/36/WE[2];
• odniesienie do przestrzegania kodeksów odpowiedzialnego prowadzenia działalności gospodarczej oraz uznanych na poziomie międzynarodowym standardów w zakresie należytej staranności (due diligence) i sprawozdawczości oraz, w stosownych przypadkach, stopnia ich dostosowania do celów porozumienia paryskiego (tj. celów w zakresie redukcji globalnego ocieplenia);
• oraz szczegółowe informacje wskazane w art. 4 do 10 RTS[3].

Informacje powinny zostać zamieszczone w odrębnej sekcji strony internetowej pod nazwą: „Oświadczenie dotyczące głównych niekorzystnych skutków decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju”, w formacie zgodnym z wzorem określonym w załączniku I tabela 1 do RTS.

Publikowane informacje muszą dotyczyć okresu raportowego od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Wyjątkowo, dla URF, którzy publikują w 2023 r. oświadczenie dotyczące PAIs po raz pierwszy, okres raportowy rozpoczyna się w dniu, w którym PAIs wzięto pod uwagę po raz pierwszy i kończy się w dniu 31 grudnia 2022 r.

Czym są PAIs?

PAIs, czyli Principal Adverse Impacts – główne niekorzystne skutki decyzji inwestycyjnych dla czynników zrównoważonego rozwoju, to jeden z kluczowych elementów nowego ładu regulacyjnego ESG wynikającego z rozporządzenia SFDR[4].

PAIs należy rozumieć jako te skutki decyzji inwestycyjnych i usług doradztwa inwestycyjnego, które mają niekorzystny wpływ na czynniki zrównoważonego rozwoju, czyli kwestie środowiskowe, społeczne i pracownicze, kwestie dotyczące poszanowania praw człowieka oraz przeciwdziałania korupcji i przekupstwu. PAIs zostały szczegółowo określone w RTS. Przykładowo, w odniesieniu do kwestii środowiskowych, takim skutkiem będzie zwiększona emisja gazów cieplarnianych lub produkcja odpadów niebezpiecznych przez spółki, w które dokonano inwestycji, a w odniesieniu do kwestii społecznych i pracowniczych – brak zróżnicowania członków zarządu ze względu na płeć w tych spółkach.

Jakie sankcje grożą za niewypełnienie obowiązków?

W przypadku stwierdzenia przez KNF bezprawnego niewykonania lub nieprawidłowego wypełnienia obowiązków nałożonych na URF, w tym związanych z ujawnianiem PAIs, KNF może w drodze natychmiast wykonalnej decyzji, przekazanej do publicznej wiadomości:

• nakazać URF zaprzestanie działań skutkujących powstaniem naruszeń i niepodejmowanie takich działań w przyszłości;
• wystąpić do właściwego organu URF z wnioskiem o odwołanie członka zarządu odpowiedzialnego za naruszenie;
• zawiesić w wykonywaniu czynności członka zarządu URF odpowiedzialnego za naruszenie do czasu podjęcia uchwały w sprawie wniosku o jego odwołanie;
• zakazać osobie odpowiedzialnej za naruszenie pełnienia funkcji członka zarządu lub funkcji kierowniczych w URF przez okres nie krótszy niż miesiąc i nie dłuższy niż rok;
• nałożyć na URF karę pieniężną do wysokości nieprzekraczającej kwoty 569.000 zł lub 3% przychodów netto ze sprzedaży towarów i usług oraz operacji finansowych albo trzykrotności kwoty korzyści uzyskanych lub strat unikniętych w wyniku naruszenia – w przypadku, gdy jest możliwe ich ustalenie;
• nałożyć na osobę odpowiedzialną za naruszenie, która w tym okresie pełniła obowiązki członka zarządu URF, karę pieniężną w wysokości nieprzekraczającej kwoty 019.660 zł.

Jak pomagamy?

Zajmujemy się kompleksowym doradztwem w zakresie regulacji ESG. Oprócz pomocy przy identyfikacji skutków decyzji lub porad inwestycyjnych, które mogą mieć niekorzystny wpływ na czynniki zrównoważonego rozwoju (PAI), wspieramy naszych klientów również w zakresie:

• identyfikacji zakresu i sposobu realizacji obowiązków ujawnieniowych na podstawie SFDR oraz przygotowaniu odnośnej dokumentacji ujawnieniowej;
• oceny inwestycji pod kątem możliwości zakwalifikowania ich jako zrównoważonych, w tym jako zrównoważonych środowiskowo (tj. zgodnych z Taksonomią UE), oraz weryfikacji ocen inwestycji sporządzonych przez sponsora (właściciela) inwestycji (projektu) lub na jego zlecenie;
• oceny zgodności z Taksonomią UE działalności gospodarczej lub planu dotyczącego nakładów inwestycyjnych – w szczególności pod kątem produktów „zielonych” powiązanych z Taksonomią;
• przygotowania dokumentów finansowania w projektach zrównoważonego finansowania (sustainability-linked loans) i „zielonego” finansowania;
• przygotowania dokumentów dot. inwestycji uwzględniających wymagania obowiązujących oraz projektowanych regulacji UE w zakresie zrównoważonego rozwoju, w tym Taksonomii UE, dyrektywy CSRD i standardów ESRS, a także międzynarodowych standardów w zakresie należytej staranności (due diligence) zawartych między innymi w Wytycznych OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych oraz Wytycznych ONZ dotyczących biznesu i praw człowieka.

Pobierz Alert w wersji PDF

[1] Tj. uczestnicy rynku finansowego, którzy dobrowolnie biorą pod uwagę PAIs zgodnie z art. 4 ust. 1 lit. a) rozporządzenia SFDR lub którzy są do tego zobowiązani na podstawie art. 4 ust. 3 lub ust. 4 SFDR.

[2] Dyrektywa 2007/36/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 11 lipca 2007 r. w sprawie wykonywania niektórych praw akcjonariuszy spółek notowanych na rynku regulowanym.

[3] Rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2022/1288 z dnia 6 kwietnia 2022 r. uzupełniające rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 w zakresie regulacyjnych standardów technicznych określających szczegóły dotyczące treści i sposobu prezentacji informacji w odniesieniu do zasady nie czyń poważnych szkód, określających treść, metody i sposób prezentacji informacji w odniesieniu do wskaźników zrównoważonego rozwoju i niekorzystnych skutków dla zrównoważonego rozwoju, a także określających treść i sposób prezentacji informacji w odniesieniu do promowania aspektów środowiskowych lub społecznych i celów dotyczących zrównoważonych inwestycji w dokumentach udostępnianych przed zawarciem umowy, na stronach internetowych i w sprawozdaniach okresowych.

[4] Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 z dnia 27 listopada 2019 r. w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych (SFDR).