Przypominamy: 2 sierpnia 2022 r. weszło w życie rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2021/1253[1] („Rozporządzenie”) zmieniające rozporządzenie delegowane Komisji (UE) 2017/565, które uzupełnia dyrektywę MiFID II[2]. Adresatami nowych obowiązków są:
- firmy inwestycyjne w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 1 MiFID II; oraz
- instytucje kredytowe w rozumieniu art. 4 ust. 1 pkt 27 MiFID II, gdy świadczą usługi inwestycyjne lub prowadzą działalność inwestycyjną, a także gdy prowadzą sprzedaż lub świadczą usługi doradztwa w odniesieniu do lokat strukturyzowanych.
(dalej nazywamy je „Podmiotami Zobowiązanymi”).
Rozporządzenie dotyczy wprowadzenia do MiFID zagadnień ESG, tj. zagadnień środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego. Oprócz zmian odnoszących się do ustalania preferencji klientów w zakresie zrównoważonego rozwoju, które zostały opisane w osobnym alercie, Rozporządzenie wprowadza zmiany w trzech obszarach działalności Podmiotów Zobowiązanych:
- organizacyjnym;
- zarządzania ryzykiem;
- zarządzania konfliktem interesów.
Obszar organizacyjny
| Wymogi | Obowiązek uwzględniania ryzyka dla zrównoważonego rozwoju przy spełnianiu ogólnych wymogów organizacyjnych nałożonych przez MiFID II, tj.
|
| Działania |
|
Obszar zarządzania ryzykiem
| Wymogi | Podmioty Zobowiązane powinny uwzględniać ryzyka dla zrównoważonego rozwoju w trakcie ustanawiania, wdrażania i utrzymywania odpowiednich strategii i procedur zarządzania ryzykiem służących rozpoznawaniu ryzyka związanego ze stosowanymi przez nie działaniami, procesami i systemami oraz w trakcie określania akceptowanego przez Podmioty Zobowiązane poziomu ryzyka. |
| Działania |
|
Obszar konfliktowy
| Wymogi | W procesie określania rodzajów konfliktów interesów, których istnienie może szkodzić interesom klienta lub potencjalnego klienta, Podmioty Zobowiązane powinny uwzględniać również te rodzaje konfliktów interesów, które wynikają z uwzględniania preferencji klienta w zakresie zrównoważonego rozwoju. |
| Działania |
|
[1] Rozporządzenie Delegowane Komisji (UE) 2021/1253 z dnia 21 kwietnia 2021 r. zmieniającego rozporządzenie delegowane (UE) 2017/565 w odniesieniu do uwzględniania czynników, ryzyk i preferencji w zakresie zrównoważonego rozwoju w niektórych wymogach organizacyjnych i warunkach prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne
[2] Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniająca dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE
